"Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок" - Қонуни 39-ФЗ. Тағирот ва тафсирҳо

Дар айни замон, дар бораи бозори коғазҳои қиматноки санадҳои меъёрии махсус вуҷуд дорад. Қонун барои танзими муносибатҳое, ки дар робита бо масъала ва гардиши воситаҳои молиявӣ ба миён меоянд, пешбинӣ шудааст. Ҳуҷҷат ҳамчунин хусусиятҳои ташаккул ва фаъолияти иштирокчиёни касбӣ дар муомилотро муайян мекунад. Биёед минбаъд шарҳҳои иловагӣ ба қонуни «Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок» баррасӣ намоем.

Фаъолияти брокерӣ

Қонун «Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок» (2015) мафњуми иштирокчиёни асосии амалиёти медиҳад ва муқаррар доираи фаъолияти худ. Аз ҷумла, brokering иҷрои аз номи муштарӣ амалиёти шаҳрвандӣ-қонун дар воситаҳои молиявӣ ё созишномаҳои баррасӣ, сифати ҳосилаҳои кунанд. Ин кор дар асоси шартномаҳои табиат ҷуброн карда мешавад. Бинобар ин, иштирокчии ин гуна чорабинӣ брокер номида мешавад. Барои касб шудан, ӯ бояд ҳама чизро дар бозори коғазҳои қиматнок медонад. Қонун ба брокер иҷозат медиҳад, ки хароҷоти худро дар вақташ, дар асоси созишнома, воситаҳои молиявӣ ҳангоми таъмин намудани онҳо бо хидматҳои дахлдор харидорӣ намояд.

Мониторинги муҳим

Брокер вазифадор аст, ки супориши мизоҷонро бо тартиби муқараршудаи интиқолдиҳанда, таҳлил ва пешкаш намудани маълумот дар бораи бозори коғазҳои қиматнок иҷро намояд. Ќонуни афзалиятноки амалиёт бо тартиби сармоягузорї дар муќоиса бо амалњои тиљоратии њангоми якљоякунии фаъолиятњо муќаррар карда мешавад. Агар муноқишаи манфиатҳои муштарӣ ва брокер, ки аввалин бор огоҳ карда нашудааст, боиси талафот гардад, мувофиқи қоидаҳои муқаррарнамудаи Кодекси граждании Ҷумҳурии Тоҷикистон ҷуброн карда мешавад.

Ҳуқуқ ва вазифаҳо

Қонуни федералии "Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок" ба бастани шартномаҳо ва бастани шартномаҳо аз ҷониби брокер, ки ҳамчун намояндаи тиҷоратии ҳизбҳои гуногун, ки соҳибкорон мебошанд, аз ҷумла, агар ин мӯҳтавои қарордод асос ёбад. Ўҳдадориҳое, ки дар асоси қарордоде, ки дар музоядаи муташаккилона ба имзо нарасидаанд, ҳар як иштирокчии брокер буда, вақте ки кредитор ва қарздор дар як шахс ба ҳисоб гирифта мешавад, агар онҳо аз тарафи шахсони сеюм ё аз ҳисоби муштариёни гуногун ба манфиати сармоягузорони гуногун иҷро шаванд. Қонуни федералии "Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок" ба бастани чунин шартнома иҷозат намедиҳад, агар он бо мақсади иҷрои фармоише, ки нархи шартнома ё тартиби таъсиси онро надорад, анҷом диҳад. Дар сурати вайрон кардани ин талабот, брокер вазифадор аст, ки зарари ҷуброниро ҷуброн намояд.

Ҳисоботи молиявӣ

Маблағи мизоҷ ба брокер барои анҷом додани амалиётҳо ва бастани қарордодҳо, инчунин миёнараве, ки аз ҷониби онҳо гирифта мешаванд, бояд дар ҳисоби ташкилоти қарзӣ ба анҷом расонида шаванд. Ҳамзамон ӯ ӯҳдадор аст, ки аз ҳисоби маблағҳои ҳар як муштарӣ ҳисобот диҳад ва онҳоро ҳисобот диҳад. Зеро, маблағҳои, ки махсус ҳисобҳои брокерӣ, нест, метавонанд ба ӯҳдадориҳои миёнаравии тиҷоратӣ ситонад. Ӯ инчунин ҳуқуқ надорад, ки ба маблағгузории худ ба онҳо қарз диҳад, ба истиснои мавридҳое, ки баргардонидани онҳо ё баргардонидани қарз. Ин муқаррарот дар ҳуҷҷат нав аст. Ин тағйирот ба қонун "Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок" бо санадҳои меъёрии № 281 ҷорӣ карда шуданд.

Advanced

Брокер, ки ҳамчун иштирокчии тозакунӣ амал мекунад, бояд бо фармоиши муштарӣ барои иҷро ва иҷро намудани ӯҳдадориҳои дахлдор суратҳисоби махсуси брокери махсус кушояд. Миёнаравияи тиҷорат метавонад маблағҳои худро дар манфиатҳои худ истифода барад, агар он дар шартномаи хизматрасонӣ пешбинӣ шуда бошад. Дар ин ҳолат, брокер вазифадор аст, ки мизоҷро иҷро кардани амрномаҳои худро аз ҳисоби ин захираҳои молиявӣ ё баргардонидани онҳо кафолат диҳад. Маблағи мизоҷе, ки брокерро ҳуқуқи истифодаи онҳо ба онҳо медиҳад, бояд ба ҳисобҳои брокерӣ аз ҳисоби ҳисобҳои инвесторони боқимонда ҳисоб карда шавад.

Фаъолияти соҳибкорӣ

Хусусиятҳои он дар санади меъёрии "Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок" муайян карда мешаванд. Қонун муайян мекунад, ки фурӯшанда бо хариду фурӯши воситаҳои молиявӣ бо хариди худи худ ва аз номи худ бо роҳи эълон кардани хароҷоти ҷамъияти хариди / фурӯш бо ӯҳдадории ба шартҳои дахлдор дар нархҳои муқаррарӣ воридшаванда машғул аст. Чунин амалиёт танҳо аз тарафи шахси ҳуқуқӣ амал мекунад, ки ба сифати тиҷорати тиҷоратӣ амал мекунад. Саттор метавонад як корпоративӣ бошад, агар имкониятҳои мувофиқ дар қонунгузорӣ муайян карда шаванд.

Равшанҳо

Илова ба хароҷот, фурӯшанда ҳуқуқ дорад дигар шартҳои моддии амалиётиро эълон кунад. Масалан, ин метавонад миқдори ниҳоӣ ва ҳадди ақали воситаҳои молиявии барои хариди / фурӯш, ки дар он арзиши муқарраршуда амал мекунад, метавонад бошад. Ҳангоми набудани дастурамал дар эъломия барои дигар шартҳо, фурӯшанда бояд тибқи шартномаи пешниҳоди муштарӣ шартнома бастааст. Агар миёнаравӣ иҷрои ин талаботро анҷом диҳад, барои иҷрои ӯҳдадориҳои ӯҳдадориҳо ё ҷуброни зарари ба ӯ расонидашуда мумкин аст.

Дорандагони Forex

Қонун дар бораи бозори коғазҳои қиматнок (соли 2015) рӯйхати шартномаҳоро муайян мекунад, хулосаи он аз ҷониби ин субъектҳо эътироф мегардад. Он дар шартномаҳо:

1. Оніо вобастагии молиявии намуди вобасташуда, ўідадориіои тарафіо, ки ба вазъияти ѕурби асъори асъор ё асъори асъор вобаста будаанд ва шартномаи имзои он ба мавзўи IP-ро додани имконият барои анїом додани ўідадориіои зиёдтар аз маблаљи шаіванди он мебошад.
2. Мавзӯи он асъори хориҷӣ мебошад, ки шартҳои онҳо ҳамон яктост. Дар ин ҳолат, кредитор тибқи ӯҳдадориҳои яке аз шартномаҳо ба сифати қарздор дар асоси шартномаи шабеҳ амал мекунад. Талабот барои бастани чунин шартномаҳо таъмин намудани шахси воқеӣ (на барои соҳибкори инфиродӣ) барои иҷрои ӯҳдадориҳое, ки аз маблағи суғуртае, ки ба фармоишгар дода шудааст, зиёдтар аст.

Мутобиқи Қонуни федералии "Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок" амалиётҳои дар боло зикршуда танҳо дар робита бо пул, ки дорои рамзҳои алифбо ва рақамӣ мебошанд, дода мешаванд. Онҳо аз тарафи муассисаи ҳокимияти иҷроия, ки ба амалӣ намудани фаъолияти хизматрасонии давлатӣ дар соҳаи низоми кафолати ченкунии ва таъсис регламентҳои техникӣ.

Идоракунии воситаҳои молиявӣ

Татбиқи ин фаъолият иҷозатнома талаб намекунад, агар он ба иҷроиши ҳуқуқҳои шахс аз ҷониби коғазҳои қиматнок алоқаманд бошад. Он идоракунии амволи воситаҳои молиявӣ, пуле, ки барои иҷрои амалиётҳои дахлдор ё бастани шартномаҳо пешбинӣ шудааст, иборат аст.

Сертификатсия

Қонуни Федералии № 39 «Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок» иштирокчии бозор талаб менамояд, ки идоракунии эътимодро ба мақоми мақоми худ нишон диҳад. Агар ихтилофи манфиатҳо боиси талафи муштарӣ гардад, шахси масъул вазифадор аст онҳоро бо хароҷоти худ бо тартибе, ки дар Кодекси гражданӣ пешбинӣ шудааст, ҷуброн намояд. Қонуни Федералии Русия «Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок» номгӯи ваколатҳои мудирро муайян мекунад. Махсусан, иштирокчии мазкур ҳаққи истифодаи воситаҳои молиявиро дорад ва ба қарордодҳое, ки барои сармоягузорони баландихтисос пешбинӣ шудаанд, танҳо агар муштарӣ чунин бошад.

Масъулияти мудир

Қонун "Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок" ба як қатор оқибатҳо барои даъвои масъул дар ҳолати риоя накардани муқаррароти санадҳои меъёрӣ пешбинӣ менамояд. Онҳо дар бар мегиранд:

1. Таъини вазифа ба мудир бо дархости Бонки марказӣ ё мизоҷ барои татбиқи воситаҳои молиявӣ ва бекор кардани шартномаҳои дахлдор.
2. Баргардонидани талафот ба сармоягузор, ки дар давоми фурӯш ва қатъ кардани созишномаҳо оварда шудааст.
3. Пардохти фоизҳо ба андозае, ки қарордодҳо ё созишномаҳо баста шудаанд, пардохта мешавад. Арзиши фоизи муқаррарнамудаи қоидаҳои санъат. 395 CC CC. Бо фарқияти мусбат байни маблағи фурӯши воситаҳои молиявӣ, қатъ ё иҷрои созишномаҳо, ва маблағи вобаста ба харид ва фурӯш, хулоса, қатъкунӣ, иҷрои шартномаҳо, фоизҳо дар ҳаҷми бо ин фарқият фаро гирифта нашудаанд.

Ҳуҷҷати даъво оид ба татбиқи оқибатҳои зикргардида мумкин аст дар мӯҳлати як сол аз лаҳзаи гирифтани муштарӣ дар бораи ошкор намудани вайронкуниҳо хабар диҳад.

Ҳуқуқ ва маҳдудиятҳо

Мутобиқи Қонуни Федералии "Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок" менеҷер бояд сабти асбобҳои молиявиро, ки ҳамчун объекти идоракунӣ барои ҳар як созишнома амал мекунад, нигоҳ дорад. Бо назардошти он, иштирокчии мазкур тамоми имкониятҳои ҳуқуқиро, ки дар саҳмияҳо ҷойгиранд, ба даст меорад. Шартномаи идоракунии боварӣ метавонад дар бораи ҳуқуқи овоздиҳӣ маҳдуд кунад. Агар он дастрас набошад, шахсе, ки масъулият дорад барои соҳиби воситаҳои молиявӣ, ки ҳамчун объекти амалиёти дахлдор амал мекунад, масъул мебошад. Агар назорати надорад ҳуқуқи овоз хурмое ҳам нестанд, Қонуни Ҷумҳурии Тоҷикистон «Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок» (39-ФЗ) ба ӯ пешбинї мекунад, ки вазифаи таъмини маълумот дар бораи муассис. Ин барои ташкили феҳристи шахсони воқеӣ, ки барои иштирок дар маҷлиси умумии саҳмиядорон иштирок менамоянд, зарур аст.

Илова бар ин, мудир бо дархости муассисон бояд нишондиҳандаи татбиқи таъсисдиҳии ҳуқуқи овоздиҳиро таъмин намояд. Шахси масъул масъулиятро метавонад ба суд бо ҳама гуна даъвое, ки аз иҷрои фаъолияти худ, аз он ҷумла, ки субъекти саҳмдорон ва дигар соҳибони воситаҳои молиявӣ амал мекунанд, муроҷиат намоянд. Дар баробари ин, хароҷоти марбут ба баррасии баҳсҳо аз тариқи идоракунии боварӣ пардохта мешаванд.

Фаъолияти дафн

Азбаски қонунгузории федералии он «Дар бозори бозори коғазҳои қиматнок» таъмини хизматрасонӣ барои нигаҳдории шаҳодатномаҳо ё интиқол ва баҳисобгирии ҳуқуқҳо ба воситаҳои молиявӣ эътироф карда мешавад. Департамент, ки ҳисоббаробаркуниро дар асоси созишномаҳое, ки дар созишномаҳои бо ташкилотҳои тиҷоратӣ ва тозакунӣ баста шудаанд, ба ҳисоб гирифта мешавад. Шахсе, ки хидматҳои дар боло зикршударо истифода мебарад, амонатгузор номида мешавад. Дар байни иштирокчиёни созишнома баста мешавад. Қонуни RF "Дар бораи бозори коғазҳои қиматнок" як қатор талаботи шартномаро муқаррар мекунад. Пеш аз ҳама, бояд дар шакли хаттӣ дода шавад. Департаменти шароитҳое, ки дар он фаъолиятҳояш анҷом дода мешаванд, ва ҳамчун қисми ҷудонашавандаи шартнома амал мекунанд.

Фаъолият вобаста ба нигоҳдории феҳрист

Чуноне, ки ҷамъоварӣ, коркард, сабт, нигоҳдорӣ ва таъминот дар ҳолатҳои муқаррарнамудаи қонун дар бораи соҳибони воситаҳои молиявӣ эътироф шудааст. Ин фаъолият дар он аст, ки танҳо шахси ҳуқуқӣ иҷро карда мешавад. Роҳбаре, ки бақайдгирии бақайдгирӣ дорад, номи соҳиб дорад. Онҳо метавонанд иштирокчии касбӣ дар муомилот дар бозори коғазҳои қиматнок бошанд. Дар айни замон ӯ бояд иҷозатнома барои анҷом додани фаъолиятҳои дахлдор дошта бошад. Дар ҳолатҳои пешбининамудаи қонун, иштирокчии дигари касбӣ инчунин соҳиби моликият мебошад. Низомнома метавонад бо воситаи воситаҳои молиявии бароришдиҳанда, феҳристи соҳибони он нигоҳ дошта шавад. Асосҳои иттилоотии соҳибҳо системаи сабти маълумот дар бораи шахсоне мебошад, ки онҳо кушодани суратҳисобҳои шахсӣ доранд. Он дар як нуқтаи мушаххас дар як вақт ташкил карда мешавад. Феҳрист инчунин дар бораи коғазҳои қиматноке, ки дар ин ҳисобҳо, рамзҳо ва дигар маълумотҳо сабт шудаанд, рӯйхатҳое, ки дар қонунгузорӣ муқаррар карда шудаанд, дар бар мегирад. Дорандаи тиҷорат фаъолияти худро тибқи санадҳои меъёрии Бонки миллии Тоҷикистон, қоидаҳои тасдиқкардаи ӯ мегузаронад. Талабот ба охирин аз тарафи Бонк муқаррар карда мешавад.

Танзими давлатӣ

Фаъолияти бозор аз ҷониби давлат назорат карда мешавад. Низомнома инҳоянд:

1. Ташкили талаботи ҳатмӣ барои амалисозии фаъолият аз ҷониби иштирокчиёни касбӣ ва стандартҳои он.
2. Бақайдгирии баробарӣ коғазҳои қиматнок ва prospectuses, назорати риоя тарафи issuers ӯҳдадориҳои ва шароити таъин берун ор.
3. Лисенти фаъолияти иштирокчиёни бозор.
4. Ташаккул додани системаи ҳифзи манфиатҳои соҳибон ва риояи назорати эмитентҳо ва дигар субъектҳо.
5. Манъ ва боздоштани фаъолияти шахсони бе иҷозатнома.

Хусусияти иҷозатномаҳо

Иҷозат додани кор дар ду роҳ сурат мегирад. Мавзӯъҳо метавонанд иҷозатнома барои нигоҳ доштани сабти аснод ё анҷом додани фаъолиятро ҳамчун иштирокчии касбӣ дар тендер ба даст оранд. Литсензияҳо дар асоси ариза дода мешаванд. Таъмини иҷозати иштирокчии касбӣ барои гузаронидани амалиётҳои брокерӣ дар асоси аризаи аризадиҳанда танҳо дар асоси бастани қарордодҳое, ки ҳамчун воситаи воситаҳои молиявии ӯҳдадориҳо амал мекунанд, дороии асосии он истеҳсол мешавад. Талабот ва шароитҳои иҷозатдиҳӣ вобаста аз муомилаҳо ва амалиёти дар давоми кор кор кардашаванда метавонанд фарқ кунанд.

Боздошт ва бекор кардани иҷозатномаҳо

Ин амалҳо як қисми ҳокимияти Бонки марказӣ мебошанд. Инҳо метавонанд ҳамчун асос барои бекор кардани литсензияҳо истифода шаванд:

1. Истифодаи иштирокчии касбӣ дар тендер дар шакли хаттӣ.
2. Ҳангоми такрор ба такрори супоришҳои Бонки марказӣ дар давоми сол такрор намешавад.
3. Номгӯи мавзеъе, ки ба суроғаи дар Феҳристи ягонаи давлатии шахсони ҳуқуқӣ муқарраргардида иҷозатнома дорад.
4. Дар давоми сол дар давраи вайронкунии мӯҳлатҳои ҳисоботӣ зиёда аз 15 рӯз (коргарон). Санаҳои санҷиш бо қонунгузории федералӣ ва санадҳои меъёрии қабулнамудаи он муқаррар карда мешаванд.
5. Вайрон кардани такрори такрорӣ дар давоми як соли талабот барои пешниҳоди мавод ва иттилоот, рӯйхати он дар ҳуҷҷатҳои ҳуқуқӣ муқаррар карда мешавад.
6. Қатъи идоракунии кори имрӯзаи иштирокчии касбӣ. Аз ҷумла, масъалаи мазкур дар бораи қатъ намудани ваколати ваколатдори мақомоти иҷроияи (иҷроия) мустақилона, бе таъини нав, муваққатӣ ё набудани унсуре, ки вазифаи маъмуриро дар муддати беш аз як моҳ иҷро намекунад, бе он ки ба шахси дигар, ки ба талаботи мақоми роҳбарӣ ҷавобгӯ аст, қарор қабул кунад. .
7. Дар давоми як сол аз ҷониби иштирокчии касбии муқаррароти қонунгузор оид ба мурофиаҳои судӣ ё коғазҳои қиматнок боздоштаро такроран такмил дода мешавад.
8. Дигар ҳолатҳои пешбининамудаи қонунгузорӣ.

Ҳангоме, ки Бонки марказӣ қарори бозхондани иҷозат барои анҷом додани фаъолиятҳои касбӣ, ташкилот бояд дар мӯҳлати муқарраркардаи Бонки марказиаш бояд ӯҳдадориҳои худро қатъ кунад. Дар ин ҳолат, ин давра на бештар аз 1 сол аст. Ўҳдадориҳое, ки дар шартномаҳои пасмондае, ки дар шартномаи нигаҳдошт қарор доранд, бояд бо иҷрои шартҳои пешбининамудаи санадҳои меъёрии Бонки миллии Тоҷикистон қатъ карда шаванд.